Apple Vs Tesla, la sfida continua. Insieme contano come il PIL dell’Africa

Le principali Borse mondiali si apprestano a chiudere la prima metà del 2023 con performance che hanno sorpreso positivamente le stime degli analisti di fine 2022 che prevedevano un 2023 misto.

Al contrario, l’indice Nasdaq da inizio anno mostra un incremento del 33%, mentre l’indice S&P 500 un più modesto +13%. Tuttavia, se analizziamo nel dettaglio queste performance, ci accorgiamo che sono trainate quasi esclusivamente da un pugno di titoli legati alla frenesia per l’intelligenza artificiale, con la Boom Nvidia che ha dato il via al rally in tutto il settore tecnologico.

Il trend dei titoli tecnologici continuerà?

Come abbiamo detto questo la prima parte dell’anno è stata dominata dai titoli tecnologiciun settore che (se prendiamo come riferimento l’indice S&P 500) da inizio anno ha messo a segno un progresso complessivo di oltre il 36%, salendo così sul gradino più alto del podio come miglior settore.

Se guardiamo ai titoli più performanti (grafico sotto), possiamo facilmente vedere che sono tutti titoli tecnologici, compresi Tesla che ha mostrato un aumento dall’inizio dell’anno vicino al 100%.

Forte fai anche acquisti Mela che, pur non rientrando tra i primi 10 titoli per performance all’interno dell’indice, dall’inizio dell’anno ha raggiunto un aumento di quasi il 50%.giungendo proprio in occasione della seduta di ieri nuovi massimi storici e avvicinarsi sempre di più al traguardo storico di 3.000 miliardi capitalizzazione di mercato (attualmente a $ 2,924 miliardi).

In ogni caso, la domanda principale che gli investitori si stanno ponendo in questa fase di mercato è: potrebbe continuare il trend rialzista nel settore tecnologico anche per la seconda metà dell’anno, o al contrario è destinata a diminuire, prendendosi così una pausa dopo il recente rally?

Da questo punto di vista, gli analisti concordano nel ritenere che i margini di profitto delle principali società tecnologiche siano superiori alle attese, in quanto le società sono diventate improvvisamente più attenti ai loro costi (cercando di diversificare le sue aree di produzione e le sue catene di approvvigionamento), una strategia ragionevole in un contesto di tassi di interesse in aumento.

Si teme infatti che il contesto economico possa peggiorare nei prossimi mesi sia negli Stati Uniti che in Europa, aree economiche che, se colpite da una recessione più profonda, potrebbero trascinare al ribasso molte aziende, a partire da quelle tecnologiche. Tuttavia, la recente corsa di Big Tech fa chiaramente parte di una tendenza più ampia iniziata dopo il mercato ribassista che osserviamo dall’inizio del 2022.

Perché Tesla è simile ad Apple?

Se chiedi alla maggior parte delle persone: in quale settore è Tesla? la maggior parte ti risponderà stupita che trattandosi di un’azienda automobilistica fa parte del settore automobilistico che produce auto elettriche. Eppure non tutti darebbero una risposta così netta a questa domanda, infatti Tesla può tranquillamente essere annoverata tra i titoli tecnologici (insieme ad Apple) e questo per diversi motivi:

1. Il primo motivo è sicuramente a causa della sua forte spinta e impegno per l’innovazione tecnologica, con l’azienda pioniera nell’introduzione delle ultime tecnologie avanzate nell’industria automobilistica. Ha portato sul mercato sia veicoli elettrici di alta qualità con funzionalità all’avanguardiacome la guida autonoma, ma anche l’innovativa interfaccia e il riconoscimento vocale.
   Da questo punto di vista, la continua innovazione tecnologica di Tesla contribuisce a renderla del tutto simile a quella che si trova nei principali titoli tecnologici, solitamente in prima linea nello sviluppo di nuove soluzioni e prodotti rivoluzionari.
2. Un altro motivo è riconducibile al suo modello di business che si concentra, come le principali aziende tecnologiche (come Apple), sulintegrazione e compatibilità tra hardware, software e servizi. In questo senso, volendo tracciare un parallelo, se da un lato Tesla ha sviluppato una fitta rete di supercharger per permettere la ricarica veloce dei suoi veicoli, Apple ha investito molto negli anni per realizzare l’interconnessione tra i suoi vari dispositivi, così creando un ecosistema virtuoso invidiato dai principali produttori di smartphone. Allo stesso modo, Tesla ha creato il proprio ecosistema visto che oltre ai veicoli elettrici più famosi, Tesla sta diventando sempre più leader anche nel mercato delle energie rinnovabili con pannelli solari e batterie Powerwall.
3. Un altro elemento che fa di Tesla un titolo tecnologico è il suo forte coinvolgimento nel settore dei servizi. Tesla sta infatti ampliando la sua presenza nel settore dei servizi, offrendo programmi di noleggio, ma anche soluzioni di car sharing e ricarica anche per altri brand (vedi la recente collaborazione con Ford, GM e Rivian).
4. Ma non solo, teniamo presente che Tesla, come tutte le principali aziende tecnologiche, lo fa si dedica anche allo sviluppo del proprio softwarecon i suoi veicoli che possono essere comodamente aggiornati dall’app proprietaria Tesla (proprio come aggiorneresti qualsiasi altra App presente nell’App Store), migliorando così le prestazioni o introducendo nuove e più moderne funzionalità.
5. Un ultimo elemento che contribuisce a riportare Tesla tra i titoli tecnologici è il tuo forte visione a lungo termine. Tesla è infatti guidata da una visione e strategia a lungo termine che punta a rivoluzionare l’industria automobilistica e promuovere la transizione verso un futuro sostenibile. L’azienda mira non solo a produrre veicoli elettrici di fascia alta, ma anche a trasformare l’intero sistema energetico.
6. Infine, tieni presente che i margini di Tesla non assomigliano per niente a una casa automobilistica tradizionale.

Tesla e Apple valgono il PIL dell’Africa

La corsa dei titoli tecnologici ha spinto Apple ad avvicinarsi sempre di più al capitalizzazione storica di 3.000 miliardi dollari (2,9 trilioni di dollari), un valore che corrisponde al PIL della Francia e supera il PIL del nostro paese di ben 800 miliardi di dollari.

Allo stesso tempo, la capitalizzazione di mercato di Tesla è di circa 764 miliardi di dollari, un valore che, sebbene significativamente inferiore alla capitalizzazione di mercato di Apple, supera comunque il PIL della maggior parte dei paesi europei.

Cifre ancora più impressionanti se confrontiamo la somma delle capitalizzazioni di mercato di Apple e Tesla, con i PIL di diverse aree del mondo. Da questo punto di vista, se a quella di Tesla aggiungiamo la capitalizzazione di mercato di Apple, abbiamo a capitalizzazione combinata di circa $ 3,7 trilioniuna figura che supera il PIL indiano ($ 3,1 trilioni), ma anche quella del Regno Unito (3.170) e tutti gli altri principali paesi europei.

Ma non solo, la capitalizzazione di Apple + Tesla supera anche il PIL ricavato dall’intero continente africano. Da questo punto di vista teniamo presente che i due paesi del continente che hanno il PIL maggiore sono Nigeria ($ 441 miliardi) e il Sud Africa ($ 338 miliardi).

Analizziamo ora la situazione grafica dei due titoli che presentano un diverso impianto tecnico.

Apple raggiunge nuovi massimi storici

Continua la forza su Apple, che con il rialzo nella seduta di ieri ha raggiunto nuovi massimi storici, superando così il record precedente ($ 183) raggiunto all’inizio del 2022 prima di invertire la tendenza incanalandosi in una tendenza al ribasso che è durata fino all’inizio di quest’anno. Solo dall’inizio dell’anno Apple ha guadagnato il 43%, passando da circa 122 dollari ad azione agli attuali 185 dollari, con un incremento di 65 dollari ad azione.

Ora, come dicevamo, il titolo sta fluttuando in un’area di prezzo prima inesplorata e in caso di inversione/ritracciamento di breve periodo i principali supporti che potrebbero sostenere le quotazioni in caso di ribasso sono prima a citare $ 180 e poi $ 176mentre solo un ritorno dei prezzi al di sotto l’area di supporto di $ 160 potrebbe riportare un po’ di debolezza al titolo.

La vigorosa ascesa di Apple è stata ben apprezzata da allora grafico settimanale sotto dove è possibile vedere la lunga striscia di candele verdi registrata dall’inizio dell’anno e in particolare dall’inizio di marzo.

Anche dal punto di vista dell’analisi algoritmica emerge positività, con i prezzi che stanno sopra sopra le principali medie mobili a 50 e 200 periodi, con l’indicatore di direzione ancora in posizione “lunga”. Tuttavia, l’oscillatore di momentum più reattivo dopo essere entrato in area overbought qualche tempo fa, l’Rsi sta perdendo forza nelle ultime sedute in quanto sta lentamente uscendo dall’area overbought, situazione che potrebbe anticipare una correzione a breve termine sul titolo.

Tesla rompe la linea di tendenza al ribasso

Fai anche acquisti da Tesla ha guadagnato oltre il 103% dall’inizio dell’annoanche in rottura nelle ultime settimane linea di tendenza ribassista costruita da settembre e confermata anche ad aprile di quest’anno. L’attuale fase di positività è evidenziata anche dal superando al rialzo i prezzi delle principali medie mobili a 50 (linea gialla) e 200 (linea arancione). Ora, in caso di prosecuzione della fase rialzista, il superamento dell’area di resistenza a 260 dollari per azione potrebbe favorire il recupero dell’area di resistenza a 300 dollari, area di prezzo che la scorsa estate ha respinto le quotazioni. Al contrario, le principali aree di supporto si trovano a 220 dollari per azione.

Giulio Visigalli | Wall Street Italia