Credito Suisserecentemente salvata da UBS, ha pubblicato i suoi risultati finanziari per il primo trimestre del 2023. Nonostante un forte risultato di profitto di 12,4 miliardi di franchi svizzeri, la banca ha registrato un significativo deflusso di depositi pari a 61,2 miliardi di franchi svizzeri (68 miliardi di dollari), il 5% del patrimonio gestito a fine 2022. La fuga di denaro dai depositi è rallentata ma non si è ancora completamente invertita.
I clienti del Credit Suisse hanno perso la fiducia nell’istituto
Il passaggio di mano da Credit Suisse a UBS non ha convinto i clienti della banca svizzera, che rimangono poco fiduciosi sul futuro della banca e continuano a prelevare denaro dai depositi. Nel 2022 i deflussi di capitali hanno raggiunto i 123,2 miliardi di franchi svizzeri, di cui 110,5 miliardi nel solo quarto trimestre.
Alla fine dello scorso anno, il patrimonio gestito dall’istituto di credito era di circa 1290 miliardi di franchi svizzerimentre quello di UBS ammontava a 3.960 miliardi.
Inoltre, l’accordo con UBS rimane impantanato in sfide legali e logistiche, in particolare per quanto riguarda la cancellazione di 17 miliardi di dollari di obbligazioni Credit Suisse AT1. Il regolatore svizzero FINMA deve affrontare una causa dagli obbligazionisti per la decisione di azzerare l’AT1, investimenti relativamente rischiosi.
L’istituto conta su nuove nomine
Per risolvere la situazione, il Credit Suisse ha nominato Damiano Vogel come responsabile dell’integrazione tra le due banche. Inoltre, Christian Blumil chief risk officer di UBS, rimarrà in carica per il prossimo futuro, ritardando così il passaggio di consegne.
Nonostante i problemi, Credit Suisse sta cercando di rassicurare i mercati, rilevando che l’impegno attivo di esperti di rischio come Blum e Vogel assicurerà che la banca sarà ben preparata e ben posizionata in questo settore.
Alla sua assemblea generale annuale del mese scorso, il presidente Axel Lehman e l’amministratore delegato Ulrich Koerner si sono scusati con gli azionisti e il personale. Entrambi sono entrati in carica negli ultimi due anni e hanno ereditato una banca che stava vacillando per una serie di scandali di alto profilo, fallimenti nella gestione del rischio e pesanti perdite.
Credit Suisse registra una perdita netta annua di 7,3 miliardi di franchi svizzeri nel 2022compresa una perdita di $ 1,4 miliardi nel solo quarto trimestre, poiché Lehmann e Koerner hanno tentato una massiccia revisione strategica volta a rafforzare le sue funzioni di rischio e conformità e ad affrontare la continua sottoperformance della banca d’investimento.
Cosa dicono gli analisti
Analista di azioni Morningstar, Giovanni Scholtz, Ha sottolineato che i deflussi del primo trimestre hanno segnato un miglioramento rispetto all’ultimo trimestre del 2022, quando il Credit Suisse ha registrato deflussi netti per 111 miliardi di franchi svizzeri.
I clienti della gestione patrimoniale hanno ritirato il 9% dei loro fondi, mentre i deflussi dalla banca svizzera (1%) e dall’attività di gestione patrimoniale (3%) sono stati meno pronunciati. I depositi dei clienti sono diminuiti del 29% durante il trimestre”
Ha aggiunto che uno dei “pezzi mancanti del puzzle” è stata l’entità del danno al franchise del Credit Suisse durante le turbolenze bancarie del primo trimestre.
“La maggior parte dei deflussi dei clienti riguardava i depositi nel settore della gestione patrimoniale. UBS sarà lieta che le attività a margine più elevato in cui investe per conto dei suoi clienti di gestione patrimoniale abbiano retto ragionevolmente bene”, ha affermato.